W roku 1897 podjęto decyzję o budowie nowoczesnego szpitala żydowskiego (Israelitisches Krankenhaus). Ogłoszono konkurs i w 1901 roku rozpoczęto budowę według projektu arch. Paula Ehrlicha. Otwarcie szpitala odbyło się w 1903 roku pod koniec kwietnia. Z tego okresu pochodzi największa część szpitala zlokalizowana po stronie wschodniej oraz kotłownia, sterylizatornia, obiekty gospodarcze, dawne prosektorium oraz izba przyjęć. W dalszej kolejności w latach późniejszych powstały obiekty od strony ul. Sztabowej i Sudeckiej.
W latach 30-tych szpital dysponował 400 łóżkami. W 1939 roku władze hitlerowskie zarekwirowały budynki. Po II wojnie światowej budynki były siedzibą przedsiębiorstwa Proxima. Ok. 1968-1970 r. utworzono w tym miejscu po gruntowym remoncie Okręgowy Szpital Kolejowy (od 2009 jako oddział Szpitala im. Marciniaka), który funkcjonował w tym miejscu do 2015 roku.
Twórcą Szpitala Kolejowego był lek.med. Stanisław Matys. Pierwszym dyrektorem był Józef Andrzej Ochlewski. Kolejnymi dyrektorami byli: Lech Lenkiewicz, Jarosław Leszczyszyn, Paweł Wróblewski, po. Zdzisław Cepiel. W 1950 roku powstał budynek warsztatowo-garażowy, a w latach 70. i 80. trafostacja i agregatownia, tlenownia, portiernia, magazyn odpadów medycznych oraz obiekt diagnostyczno-zabiegowy.
W szpitalu kolejowym funkcjonowały oddziały: reumatologii, pulmonologii, chorób wewnętrznych, chirurgii ogólnej, chirurgii onkologicznej, chirurgii plastycznej i rekonstrukcji, urologii, ortopedii i traumatologii, anestezjologii i intensywnej terapii, kardiologiczny, intensywnego nadzoru kardiologicznego, endokrynologiczny, otolaryngologiczny oraz zakład chemioterapii onkologicznej. W placówce działały również przyszpitalne poradnie specjalistyczne, izba przyjęć, blok operacyjny.
W 2009 Urząd Marszałkowski podjął decyzję o włączeniu szpitala do struktur Dolnośląskiego Szpitala Specjalistycznego im. T. Marciniaka (od 29.10.2009 r.). W 2015 r. oddziały i pacjentów przeniesiono do nowej placówki przy ul. Fieldorfa. Kompleks przy ul. Wiśniowej to zespół 14 budynków o łącznej powierzchni 12 000 m² zlokalizowany na działce o powierzchni 23 786 m² (2,37 ha). Cały obiekt został sprzedany w lutym 2018 r. za kwotę 28 mln 280 tys. zł.. Nowym właścicielem została warszawska firma Okre Development Sp. z o.o. Powstaną tutaj mieszkania oraz biura.