Projektantem wieży był ostródzki architekt Gruhl.Głównym wykonawcą wieży była firma Carla Podolla. Budowa rozpoczęła się 1 kwietnia 1901 roku. Uroczyste otwarcie nastąpiło dokładnie rok później w 87 urodziny Ottona von Bismarcka. Wieża podobno byla pierwszym tego typu monumentem w Prusach Wschodnich, poświęconym „żelaznemu kanclerzowi”.

Obecnie wieża jest zamknięta dla zwiedzających.