Usytuowany w centralnej części miasta gotycki kościół z XIV w. wzniesiony został przez templariuszy. Początkowo skromny jednonawowy budynek świątyni z kostki granitowej, nakryty sklepieniem krzyżowym, w ciągu kolejnych stuleci wielokrotnie rozbudowywano. W XV w. dobudowano wieżę po zachodniej stronie korpusu nawowego. Swoją ostateczną formę uzyskał w latach 1899-1900. Podobnie jak sulęciński ratusz, również kościół św. Mikołaja spłonął w lutym 1945 r. po wkroczeniu do miasta Armii Czerwonej. Zniszczeniu uległ wtedy pochodzący z początków XVI w. późnogotycki ołtarz szafiasty, a także więźba dachowa, ostatnia kondygnacja wieży kościelnej oraz XV-wieczne gwieździste sklepienie pokrywające nawę i prezbiterium. Od zniszczeń ocalały natomiast: cokół granitowy ścian na długości trzech przęseł zachodnich, ostrołukowe okna oraz portale i blendy z profilowanej cegły. Przeprowadzony na przełomie lat czterdziestych i pięćdziesiątych XX w. remont nadał świątyni dzisiejszy wygląd. Obecnie jest to rzymsko-katolicki kościół parafialny pod wezwaniem św. Mikołaja.