Nowo wybudowany teatr otwarto 21 lipca 1979. Powierzchnia obiektu wynosiła 14 tys. m2. Pierwsza premiera - wodewil Krakowiacy i górale, miała miejsce 8 grudnia 1979.
Pierwszym dyrektorem i reżyserem spektakli była Danuta Baduszkowa, której imię 28 września 1992 nadano teatrowi.
W 2010r rozpoczęto przebudowę teatru. Powiększono foyer, pojemność widowni Dużej Sceny wzrosła do 1070 osób. Wybudowano 300 miejscową Nową Scenę. Zmieniono elewację całego obiektu. Jego powierzchnia wynosi obecnie 19 tys m2.
Teatr otwarto ponownie w 2013 r. (musical Chłopi).