Ulica założona została w 1873 r. przez dwóch kupców: Wendrinera i Munda. Nazwa upamiętniała zwycięstwo Prus nad Francją pod Sedanem (1 września 1870 r.).

W czasie II wojny światowej zniszczona została cała zabudowa ulicy. O tym, że kiedyś było tu miasto świadczą jedynie płyty chodnikowe i nieużywane torowisko tramwajowe. Obecna nazwa nadana w 1945 r. pochodzi od miasta Sanok w województwie podkarpackim.