Zakład powstał na przełomie 1885 i 1886 r. jako celulozownia siarczynowa pod nazwą Verein für Zellstoff-Industrie AG. W 1904 r. obok celulozowni wybudowano papiernię - maszynę papierniczą zbudowano w Görlitzer Maschinenbauanstalt. Zarząd spółki znajdował się w Dreźnie. Zakład miał własną bocznicę kolejową od stacji Leszno Górne. Od 1933 jako Vereinigte Zellstoff- und Papierfabriken Kostheim-Oberleschen AG. Przed II w. św. był to jeden z największych zakładów przemysłowych w ówczesnym powiecie szprotawskim. W 1936 r. papiernię przejęła papiernia z Waldhof z zarządem w Berlinie. Prawdopodobnie produkcję wstrzymano w 1938 roku. Po zajęciu zakładów przez Armię Czerwoną w 1945 r. urządzenia zostały zdemontowane i wywiezione do ZSRR. Po wojnie produkcji papieru nie podjęto, na bazie fabryki papieru powstały w 1958 Lubuskie Zakłady Garbarskie. W latach 90/00 garbarnia została kupiona przez niemiecki kapitał - najpierw pod firmą Raeuschle, a od 2022 r. pod firmą Heinen. Firma produkuje skóry licowe dla przemysłu obuwniczego.

(uzup. moose)